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中特估的主要逻辑：中特估将进入国企改革实质推进业绩提升阶段；财政基建等稳增长政策下半年将陆续落地发力；估值再进底部增持区间，或催化新高行情！把握23年央企价值重估主线：2023年 ROE、营业现金比率正式纳入考核范围；央企更受益稳增长政策红利,基建央企具备天然优势；海外需求复苏，打开建筑企业扩张空间；大央企β性机会为主，关注深化转型发展。从行业、公司、估值来分析中特估行业：政策推动，从去年底提出“中国特色估值体系”；央企龙头企业为主，业绩持续增长；估值低，高股息率，央企国企业绩周期性较强。